Efekt dnia w tygodniu na GPW w Warszawie – analiza statystyczna nieprawidłowości kursowych występujących na GPW w Warszawie
Journal Title: Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów - Year 2015, Vol 142, Issue 2
Abstract
W artykule przedstawiona jest analiza efektu dnia w tygodniu na GPW w Warszawie. Na początku opisane są najczęściej prezentowane sposoby rozpoznawania analizowanej formy sezonowości. Następnie przeprowadzone zostały szczegółowe testy statystyczne zmierzające do sprawdzenia istotności, zarówno statystycznej, jak i ekonomicznej, rejestrowanych zakłóceń cenowych. Ostatecznie formułowane są wnioski na temat możliwości wykorzystania efektu dnia w tygodniu do osiągnięcia ponadprzeciętnych zysków. Na podstawie wykonanych badań można stwierdzić, że względne zmiany indeksów podczas sesji: poniedziałkowych, wtorkowych etc. są na tyle niewielkie, iż wyłącznie inwestorzy instytucjonalni, mogący znacznie zredukować koszty transakcyjne, mają szansę wykorzystania rozpoznanych nieprawidłowości do osiągnięcia ponadprzeciętnych korzyści finansowych. Tym samym wykorzystanie tak określonego przejawu nieefektywności w funkcjonowaniu procesu stanowienia cen w przypadku inwestorów indywidualnych może być uzupełnieniem innych strategii inwestycyjnych, lecz samo w sobie nie stanowi źródła zysków kapitałowych.
Authors and Affiliations
Arkadiusz Orzechowski
Keywords
Related Articles
- EP ID EP213970
- DOI -
- Views 36
- Downloads 0
Rola jednostek samorządu lokalnego w zakresie ograniczania niskiej emisji1 (w aspekcie perspektywy finansowej Unii Europejskiej na lata 2014–2020)
Artykuł podejmuje problematykę związaną z zanieczyszczeniem powietrza atmosferycznego spowodowanym przez niską emisję oraz z rolą i możliwościami ograniczenia negatywnych skutków związanych z tym zjawiskiem przez jednost...
Systemowe podejście do zarządzania jakością według koncepcji Six Sigma
Przedmiotem pracy są założenia, cele i metodyka koncepcji Six Sigma ograniczania zmienności procesów w organizacjach gospodarczych. Celem przedstawianej pracy jest przedstawienie założeń koncepcji Six Sigma i systemowego...
Czynniki ryzyka w projektach inwestycyjnych realizowanych w formułach corporate i project finance
Celem artykułu jest przedstawienie wyników analizy czynników ryzyka związanych z dwoma zasadniczymi podejściami stosowanymi w zakresie finansowania i realizacji projektów inwestycyjnych, tj. corporate finance oraz projec...
Rozpoznawalność i stosowanie zwinnego zarządzania projektami w polskich przedsiębiorstwach w świetle badań empirycznych
Na progu czwartej rewolucji przemysłowej konieczne staje się stosowanie przez przedsiębiorstwa nowoczesnych koncepcji zarządzania projektami. Jest to związane z bardzo dynamicznym rozprzestrzenianiem się rozwiązań inform...
Restrukturyzacja przedsiębiorstw komunalnych w Polsce w latach 2004–2013
W prawidłowym wypełnianiu zadań przez jednostki samorządu gminnego szczególnie istotną rolę odgrywają przedsiębiorstwa komunalne, które funkcjonują w ramach tzw. gospodarki komunalnej. Gminy mają pewną swobodę w zakresie...