Group loans and joint and several liability as a basis for microfinance
Journal Title: Zarządzanie i Finanse - Year 2013, Vol 11, Issue 2
Abstract
The poor, socially and financially excluded, many times without a collateral shall be rejected by commercial banks. One way to integrate them into society are microfinance, treated as financial services for the poor. As part of its microfinance activity institutions provide loans to the poor on the principles of shared responsibility. The essence is to create groups in which members help, supervise and motivate each other. The ruling in groups of joint and several liability is a kind of collateral, so that many poor people (mostly women) can benefit from microloans. The advantage of this form of financing is also reducing the credit market imperfections such as asymmetric information, before conclusion of the contract, as well as after it, and transaction costs. But in addition to the advantages of group loans are characterized by certain disadvantages, such as the costs of reaching the weekly meeting, the likelihood of collusion in the group. Despite the group loans for many are often the only source of capital. If for wealthier clients are used in individual contracts, in the case of the poorest, with remote areas, the best way of financing are group loans.
Authors and Affiliations
Przemysław Pluskota
Keywords
Related Articles
- EP ID EP94127
- DOI -
- Views 47
- Downloads 0
Wybrane aspekty funkcjonowania mikro, małych i średnich przedsiębiorstw na Łotwie i w Polsce
Celem artykułu jest przestawienie sektora SME na Łotwie oraz w Polsce, a także porównanie ich na tle pozostałych krajów Unii Europejskiej. Omówiona została definicja sektora SME wprowadzona przez Rekomendację UE. Przedst...
Organisational culture and organisational change course – research review
The aim of this article is to answer the question on the relation between organisational culture and organisational change course and to present review of up-to-date research in that field. To gain the mentioned aim seco...
Bariery i korzyści wdrażania i funkcjonowania systemu zarządzania jakością w przedsiębiorstwach przemysłu spożywczego
W artykule przedstawione zostały wyniki badań zmierzające do identyfikacji barier i korzyści systemu zarządzania jakością na etapie jego wdrażania i funkcjonowania w przedsiębiorstwach przemysłu spożywczego. Ba...
Teoria karmienia dywidendami na rynku amerykańskim
W niniejszym artykule badano związek między relatywną wyceną spółek dywidendowych względem niedywidendowych (czyli tzw. premią za dywidendę), a skłonnością menadżerów do wypłaty dywidend. Obserwowany od dziesięci...
Raport tax expenditures jako narzędzie transparentnej polityki fiskalnej
Wyniki badań empirycznych potwierdzają, że z punktu widzenia dążenia do zmniejszenia nierównowagi fiskalnej istotna jest transparentność działań w tym zakresie, która wymaga, aby wszystkie dokumenty budżetowe były...