MANIPULATION OF FINANCIAL REPORTING:PREREQUISITES, CHARACTERISTICS AND WAYS OF DETECTION
Journal Title: Проблеми і перспективи розвитку підприємництва - Year 2014, Vol 1, Issue 6
Abstract
The global financial crisis has pointed public attention to the financial reporting authenticity. The worsening of the financial reporting index, as a result of the crisis, encourages companies to falsify the reporting data intentionally. There are many reasons of falsification – from accountant’s skill level up to plain index’s falsification, initiated by company’s management personnel. Return’s manipulation is the most common reason ofinadequate financial reporting. Manipulation of financial reporting is the deliberate falsification or hiding the information about company’s financial condition to influence the decisions of these returns users. The aim of reporting’s manipulation is to meet the expectations of certain users that will receive these returns. In practice, the use of accounting regulations (standards) provides a wide scope for fraud. Almost any index of financial reporting (sales proceeds of goods (works, services, total revenue, net financial results , etc.) can be potentially falsified. The objects of manipulation at the level of the financial reporting can also include: the system of accounting information’s building and processing; shortcoming of business processes and company’s internal controls. Whatever the motives, the real factor of fraud’s activities implementation is to carry out a particular action due to a lack of control or restrictions. That is why in recent years both financial community and companies management take to heart the reducing fraud risks, fraudulent activities classification, company's business environment monitoring and testing and information security systems. The problem of the financial reporting falsification requires an integrated approach. The best ways of reducing the risks of fraud and financial reporting falsification are the following: understanding the motivations; reducing «the fraud potentiality» or vulnerabilities in the company’s operational and organizational systems; external audit; establishing of internal controls; informing about fraud’s incidents.
Authors and Affiliations
Nelya Proskurina
Keywords
Related Articles
- EP ID EP142131
- DOI -
- Views 93
- Downloads 0
НАУКОВІ ПІДХОДИ ДО СТРАТЕГІЧНОЇ ЕФЕКТИВНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА
Предметом дослідження є концептуальні положення до оцінки стратегічної ефективності різних стадій розвитку підприємства при врахуванні фактору часу. Метою даного дослідження є формування наукових підходів до стратегічної...
THE FORMATION OF MECHANISM OF ECONOMIC SECURITY MODERN ENTERPRISES IN THE CONDITIONS OF EUROPEAN INTEGRATION
The article discusses the basic principles of the ensuring economic security mechanism formation, analyzes the problems that arise in the process of making this mechanism. The structural elements of the mechanism to ensu...
АУТСТАФІНГ ЯК ПЕРСПЕКТИВНА ФОРМА ТРУДОВОГО СПІВРОБІТНИЦТВА ПРИ ІНТЕГРАЦІЇ ПІДПРИЄМСТВ У КЛАСТЕРНІ СТРУКТУРИ
Стаття присвячена дослідженню проблеми сучасних трудових взаємовідносин у інтеграційних структурах. Об’єктом дослідження виступає застосування аутстафінгу у кластерах. Методологічною основою дослідження є аналіз теоретич...
CRISIS MANAGEMENT WORKFORCE
This article investigates the theoretical aspects of crisis management human resources in enterprises with a key while the most expensive business asset is the staff. Unfortunately, the crisis is forcing managers to redu...
МОЖЛИВОСТІ ТА СФЕРА ЗАСТОСУВАННЯ МЕТОДУ АНАЛІЗУ ІЄРАРХІЙ В ЛОГІСТИЦІ РОЗМІЩЕННЯ ГОСТЕЙ В ГОТЕЛЬНО–РЕСТОРАННОМУ БІЗНЕСІ
Предметом статті являються теоретичні та методичні основи використання ме- тоду аналізу ієрархій (МАІ) при проведенні аналітичної роботи, пов'язаної з пошуком оптимального об'єкта розміщення гостей в готельно–ресторанном...