Risk of reverse mortgages – a perspective of crediting institutions
Journal Title: Zarządzanie i Finanse - Year 2013, Vol 11, Issue 2
Abstract
Reverse mortgages are financial products which enable conversion of capi-tal allocated in real property into liquid financial resources. Because predicted unfavorable demographic changes and low effectiveness of pension system in Poland, for last several years there have been conducted works on implementing such loans on Polish financial market. In particular, in period 2010-2011 the preparations were focused on adjusting Polish law to have loans provided according to precise legal regulations and only by institutions under strict financial supervision. Apart from legal changes, the introducing of reverse mortgage in Poland require many adjustments in crediting institutions, which will have to manage new risk types such as: longevity risk, real property price, maintenance and selling risk. Also, in case of reverse mortgages, the interest rate risk man-agement will be different comparing to interest risk management of traditional mortgage loans.
Authors and Affiliations
Michał Buszko
Keywords
Related Articles
- EP ID EP131530
- DOI -
- Views 59
- Downloads 0
Staff development as a element of creation companies value
In this article author points the meaning of human resource in modern companies. Author shows that through staff development, companies can raise the level of companies value. In modern world, sporadically participation...
Polityka dywidend w świetle teorii hierarchii źródeł finansowania
W artykule badano związek poziomu asymetrii informacji z zakresem wykorzystania zysków zatrzymanych przez przedsiębiorstwa w Polsce. Asymetria informacja była mierzona za pomocą Syntetycznej Miary Asymetrii In-form...
Ryzyko a strategia działania przedsiębiorstwa
Każde przedsiębiorstwo, będąc systemem teleologicznym, jest zoriento-wane na osiągnięcia zakładanego celu w ramach przyjętej strategii działania. Jest ona podstawą programowania działań przedsiębiorstwa umożliwiających o...
Globalizacja korporacyjna, a konstytutywne cechy kapitalizmu
W publikacji autor próbuje określić, które elementy konstytutywne gospodarki wolnorynkowej ulegają wypaczeniu w wyniku ekspansji transnarodowych korporacji. Coraz więcej obszarów życia gospodarczego funkcjonuje w warunka...
Credit in the financial decisions of agricultural companies in Poland (with particular emphasis on the companies in Middle Pomerania)
The purpose of this article is to determine the importance of trade credit and bank credit in the financing structure of agricultural companies in Poland in the years 2006-2011, focusing on commercial farms from th...