Practical Aspects of Credibility Theory Aiming the Hierarchical Model with Two-Levels

Journal Title: Revista Romana de Statistica - Year 2012, Vol 60, Issue 2

Abstract

It is an original paper, which shows how the hierarchical model with two levels, can be used to determine the linear non-homogeneous credibility premiums at the sector level and at the contract level. The fact that it is based on complicated mathematics, involving conditional expectations, shouldn’t bother the user more than it does when he applies statistical tools like SAS, GLIM, discriminant analysis, and scoring models. These techniques can be applied by anybody on his own field of endeavor, whether it is economic, medical, insurance, or accounting. We give a rather explicit description of the input data for the used hierarchical model of Jewell, only to show that in practical situations there will always be enough data to apply credibility theory to a real insurance portfolio.

Authors and Affiliations

Virginia ATANASIU, Daniela Mihaela VLADU

Keywords

Related Articles

Metode econometrice utilizate în analiza investiţională

Acest articol descrie un set de metode aplicate în analiza investiţiilor. În prima parte a articolului, sunt trecute în revistă fundamentele teoretice ale metodologiei de analiză studiate. În partea a doua a articolului,...

Relaxare fiscală prin informare

În cercetarea ştiinţifică, indiferent de domeniu, se caută în continuu, îmbunătăţirea, perfecţionarea a ceea ce există şi, în acelaşi timp, se urmăreşte descoperirea, găsirea de idei care să aducă un plus de cunoaştere a...

Avantajul competitiv – scop managerial general

The competitive advantage is a phrase that has developed in connection with foreign trade and has become, in actuality, as a quality business culture. Initially developed as a competitive advantage theory of trade effici...

Publicaţii statistice editate în primele nouă luni din 2013

La Institutul Naţional de Statistică a continuat să se desfăşoare o intensă şi apreciată activitate pentru colectarea, producerea, coordonarea şi diseminarea de date şi informaţii corecte, credibile şi furnizate la timp...

STUDII DE CERCETARE CU PRIVIRE LA RISCUL DE FALIMENT 

Actuala criză economică demonstrează că rezultatele studiilor de cerecetare referitoare la predicţia riscului de faliment sunt insufi ciente. Subiectul este deosebit de important pentru economiile tuturor ţărilor, indife...

Download PDF file
  • EP ID EP98209
  • DOI -
  • Views 170
  • Downloads 0

How To Cite

Virginia ATANASIU, Daniela Mihaela VLADU (2012). Practical Aspects of Credibility Theory Aiming the Hierarchical Model with Two-Levels. Revista Romana de Statistica, 60(2), 29-43. https://europub.co.uk/articles/-A-98209