Zastosowanie danych o różnej częstotliwości w prognozowaniu makroekonomicznym na podstawie modeli dynamicznych
Journal Title: Zarządzanie i Finanse - Year 2015, Vol 13, Issue 4
Abstract
Celem badania było sprawdzenie, czy uwzględnienie w modelu dynamicznym zmiennych o częstotliwości wyższej niż częstotliwość zmiennej objaśnianej statystycznie istotnie poprawia jakość (dopasowanie) prognoz makroekonomicznych. Prognozy makroekonomiczne wyznaczane były z modeli dynamicznych łączących zmiennie o zróżnicowanej częstotliwości znanych jako regresja MIDAS, następnie porównywane były z prognozami tych samych kategorii ekonomicznych uzyskanych z modeli DFM, ARIMA, VAR. Do oszacowania modeli, prognozowania krótkookresowego (horyzont prognozy h=1) i symulacji ośmiu sesji prognostycznych wykorzystano dane czasu rzeczywistego odnoszące się do gospodarki USA. Z przeprowadzonych badań wynika, że dynamiczny model MIDAS (AR‑MIDAS) i model VAR dostarczyły najbardziej precyzyjnych prognoz, prognozy z modeli DFM i ARIMA okazały się statystycznie miej precyzyjne. Spośród dwóch klas modeli dostarczających najbardziej precyzyjnych prognoz (AR‑MIDAS, VAR) jedynie AR‑MIDAS wygenerował prognozy, prawidłowo przewidując wszystkie punkty zwrotne, cech tej nie miały prognozy VAR. Z tego powodu można rekomendować wykorzystanie modeli AR‑MIDAS do prognoz typu now-casting.
Authors and Affiliations
Lech Kujawski
Keywords
Related Articles
- EP ID EP143747
- DOI -
- Views 52
- Downloads 0
Otwarta innowacyjność przedsiębiorstw farmaceutycznych
Otwarta innowacyjność jest zjawiskiem relatywnie nowym i szczególnie interesującym w kontekście współpracy przedsiębiorstw konkurujących ze sobą (ang. cooptition). Branża farmaceutyczna, ze względu na wysoki poziom inno...
Liquidity Measurement in the Warsaw Stock Exchange
Liquidity is not an observable variable. There exist many proxies for liquidity/illiquidity. According to the literature, some of them are especially useful in the case of emerging stock markets. The main goal of t...
Advantages of depreciation rate reduction in enterprise
Depreciation write-off is a significant element of cost policy in enterprises. Tax depreciation is a tool of tax optimization because it enables shaping costs on the desired level. Deprecation methods as well as de...
Pomiar i ocena innowacyjności MSP
Celem naszego opracowania jest przedstawienie metody oceny zdolności innowacyjnej firmy z sektora MSP, która umożliwia oszacowanie możliwości innowacyjnych przedsiębiorstw, porównanie z firmami wiodącymi z tej same...
The factors which determining the traceability system on example of meat industry enterprises
Many areas have influence to reassurance of food safety. One of them is the effectiveness internal and external system of traceability. The requirements of using the traceability system are intensifying by the requireme...