Zastosowanie danych o różnej częstotliwości w prognozowaniu makroekonomicznym na podstawie modeli dynamicznych
Journal Title: Zarządzanie i Finanse - Year 2015, Vol 13, Issue 4
Abstract
Celem badania było sprawdzenie, czy uwzględnienie w modelu dynamicznym zmiennych o częstotliwości wyższej niż częstotliwość zmiennej objaśnianej statystycznie istotnie poprawia jakość (dopasowanie) prognoz makroekonomicznych. Prognozy makroekonomiczne wyznaczane były z modeli dynamicznych łączących zmiennie o zróżnicowanej częstotliwości znanych jako regresja MIDAS, następnie porównywane były z prognozami tych samych kategorii ekonomicznych uzyskanych z modeli DFM, ARIMA, VAR. Do oszacowania modeli, prognozowania krótkookresowego (horyzont prognozy h=1) i symulacji ośmiu sesji prognostycznych wykorzystano dane czasu rzeczywistego odnoszące się do gospodarki USA. Z przeprowadzonych badań wynika, że dynamiczny model MIDAS (AR‑MIDAS) i model VAR dostarczyły najbardziej precyzyjnych prognoz, prognozy z modeli DFM i ARIMA okazały się statystycznie miej precyzyjne. Spośród dwóch klas modeli dostarczających najbardziej precyzyjnych prognoz (AR‑MIDAS, VAR) jedynie AR‑MIDAS wygenerował prognozy, prawidłowo przewidując wszystkie punkty zwrotne, cech tej nie miały prognozy VAR. Z tego powodu można rekomendować wykorzystanie modeli AR‑MIDAS do prognoz typu now-casting.
Authors and Affiliations
Lech Kujawski
Keywords
Related Articles
- EP ID EP143747
- DOI -
- Views 54
- Downloads 0
Legal – economic dilemmas of protection against the effects of the introduction of flood insurance for catastrophic example
The system of flood insurance in Poland is faulty and the regulations on which it is based are ineffective. The reason for taking actions in this direction was the experience with appearance and loss adjustment of...
The management of the human capital in the organisation of knowledge
The aim of this article is to present the summary the worth, which a human capital manage create in the organization of knowledge. The paper describes human capital and knowledge, which is connected with people, who repr...
Theory and practice of a financial pyramid scheme functioning versus a case study of Amber Gold Sp. z o.o. bankruptcy
The growing freedom of economic activity results more and more innovative, but not always in a good sense, business ideas. The authors undertook a description of conditions of institutions' functioning in theory and prac...
The potential for improvement in the quality of customer service in a financial institution
Based on the analysis of literature and data from studies conducted in Company X in the article shows the benefits of high-quality customer service. The article is presented the course of the customer service process and...
Capital protection in the limited liability company
Popularity of a limited liability company combined with a relatively simple, so uncomplicated procedure and the establishment and operation, meant that it has become in recent years a very popular not only in Poland, a f...